CH Robinson приобретет RXO в сделке на $5,8 млрд

CH Robinson договорилась о приобретении фрахтового брокера RXO в сделке стоимостью около $5,8 млрд. В результате будет создана более крупная логистическая структура, ориентированная на фрахтовый брокеридж, срочные перевозки и доставку до последней мили. Согласно объявленным 5 октября условиям, акционеры RXO получат $17,25 денежными средствами и 0,0856 акции CH Robinson за каждую акцию RXO. Подразумеваемая стоимость — $30,25 за акцию, что на 29% выше цены закрытия RXO 2 октября. Сделку планируется закрыть в первой половине 2027 года при выполнении обычных условий. Ожидается, что акционеры RXO будут владеть примерно 11% объединенной компании.

Сделка проходит на фоне давления на издержки и сложных условий на рынке грузоперевозок. CH Robinson заявила, что она диверсифицирует бизнес и добавит возможности RXO в срочных перевозках и доставке до последней мили, которые становятся все важнее для грузоотправителей, ищущих более гибкие транспортные варианты и более сжатые сроки доставки. Объединенный бизнес также планирует использовать искусственный интеллект для улучшения операций и нацелен на $300 млн экономии затрат в течение двух лет.

Денежная часть будет финансироваться за счет нового долгового финансирования, включая полностью андеррайтинговое бридж-финансирование. Эта структура добавит фактор левериджа при интеграции компаний, а обещанная экономия будет зависеть от успешного согласования систем, команд и сетей перевозчиков. Хотя сделка сосредоточена на рынке США, она будет актуальна для европейских логистических провайдеров и грузоотправителей с международными потребностями в перевозках; она также может усилить давление в сторону консолидации среди логистических посредников.