Транстихоокеанский авиагрузовой маршрут растёт на поставках чипов для ИИ

По данным IATA, в августе Азия — Северная Америка был самым сильным крупным грузовым авианаправлением: спрос вырос на 13,2% год к году, рост продолжался седьмой месяц подряд, на маршрут пришлось 23,5% отраслевого трафика. Мировой спрос за тот же месяц вырос на 4,4% при практически неизменной ёмкости. Xeneta оценивает долю грузов, связанных с ИИ, менее чем в 10% мировых авиагрузовых объёмов, но они сосредоточены на транспацифических рейсах. По данным WorldACD за 21–27 сентября, тоннаж из Азиатско-Тихоокеанского региона в США был на 14% выше, чем годом ранее, а средняя ставка — на 38% выше; объёмы из Вьетнама, Малайзии, Тайваня и Сингапура выросли на 6–12% неделя к неделе, частично за счёт грузов, связанных с ИИ. В середине сентября WorldACD зафиксировала рост поставок в США на 26% из Сингапура и на 33% из Индонезии год к году. В октябрьском отчёте Dimerco отмечает дефицит авиапространства с Тайваня на оба побережья США и рост ставок из-за ИИ-серверов, полупроводников и оборудования для высокопроизводительных вычислений; с Китая ёмкость в США восстанавливается, но пока покрывает спрос, а электронная коммерция юга Китая ослабевает.

Ёмкость остаётся ограниченной. В январе, по данным Aevean, провозная способность грузовых самолётов на маршруте Азия — Северная Америка была на 9% ниже, чем годом ранее, тогда как на Азия — Европа выросла на 31%. DHL сообщает о снижении ёмкости грузовых самолётов Китай — Европа примерно на 30% с июня, что подтолкнуло загрузку на Азия — США к 90%. Aevean подсчитала, что в июле суточная ёмкость грузовых самолётов из Азиатско-Тихоокеанского региона, Ближнего Востока и Южной Азии в Европу упала на 14% к июню — примерно на 18 широкофюзеляжных грузовых рейсов в день. В августе WorldACD предположила, что грузовые самолёты, ранее летавшие с электронной коммерцией в Европу, были переведены на транспацифическое направление. IATA зафиксировала снижение мировой ёмкости на 0,1% в августе, Xeneta оценила сентябрьский рост в 2%. По оценке Xeneta, эскалация 28 февраля убрала около 12% мировой авиагрузовой ёмкости; рост предложения в первом полугодии составил 1% при росте спроса на 4%, а комбинированные спотовые и контрактные ставки выросли на 17% год к году. IATA сообщает, что авиационное топливо в августе стоило на 79,2% дороже, чем годом ранее, а Xeneta отмечала превышение Brent $100 за баррель в начале сентября.

Политика остаётся переменной. В феврале Верховный суд США отменил пошлины по IEEPA; суды США затем подтвердили полномочия президента завершить исключение de minimis для недорогого импорта, а отмена Конгрессом вступает в силу в июле следующего года. В октябрьском отчёте Dimerco указано, что перемирие США и Китая действует до 10 января 2027 года, и отмечено готовящееся расследование USTR по Section 301 в отношении избыточных мощностей, охватывающее 16 экономик, включая Китай, Тайвань, Южную Корею, Сингапур, Малайзию, Таиланд и Вьетнам; полупроводники и электроника входят в число названных секторов. В январе Вашингтон ввёл 25%-ную пошлину на узкий набор передовых чипов, исключив поставки для американских дата-центров и потребовав, чтобы некоторые чипы, направляемые в Китай, проходили через США для тестирования третьей стороной. Xeneta ожидает роста мирового спроса примерно на 4% в этом году, но сдержанного пикового сезона.

Обратное направление слабее и неоднороднее. WorldACD зафиксировала рост сентябрьского тоннажа из Северной Америки на 10% год к году, но в середине августа тоннаж Северная Америка — Азиатско-Тихоокеанский регион упал на 6% неделя к неделе. IATA отметила, что североамериканские перевозчики показали самый сильный региональный рост спроса в августе — 6,6%, сократив ёмкость на 2,5%. Dimerco прогнозирует дефицит авиапространства и рост ставок из Лос-Анджелеса, Сан-Франциско и Нью-Йорка в Азию, а также риск очередей в Чикаго.